What is Cryptocurrency? Why is it so popular?
All about Cryptocurrency
Probably everyone heard about Bitcoin by now. It was the first cryptocurrency to go mainstream, but others are growing in popularity. There are more than 2,000 different types of cryptocurrencies, and more are developed every day.
Research suggests most people have heard of cryptocurrency but don't fully understand what it is. So, what is it, is it secure and how do you invest in it? To help, we'll answer those questions. Think of this as Cryptocurrency Investing 101.
1.What is Cryptocurrency?
Cryptocurrency is a digital payment system that doesn't rely on banks to verify transactions.
It's a peer-to-peer system that can enable anyone anywhere to send and receive payments. Instead of being physical money that is carried around and exchanged in the real world, cryptocurrency payments exist purely as digital entries to an online database that describe specific transactions. When you transfer cryptocurrency funds, the transactions are recorded in a public ledger. You store your cryptocurrency in a digital wallet.
Cryptocurrencies work using a technology called blockchain. Blockchain is a decentralized technology spread across many computers that manages and records transactions. Part of the appeal of this technology is its security.
క్రిప్టోకరెన్సీ అనేది డిజిటల్ చెల్లింపు వ్యవస్థ, ఇది లావాదేవీలను ధృవీకరించడానికి బ్యాంకులపై ఆధారపడదు. ఇది ఎక్కడైనా ఎవరైనా చెల్లింపులు పంపడానికి మరియు స్వీకరించడానికి వీలు కల్పించే పీర్-టు-పీర్ సిస్టమ్. వాస్తవ ప్రపంచంలో తిరిగే భౌతిక డబ్బు కాకుండా, నిర్దిష్ట లావాదేవీలను వివరించే ఆన్‌లైన్ డేటాబేస్‌కు డిజిటల్ ఎంట్రీలుగా క్రిప్టోకరెన్సీ చెల్లింపులు పూర్తిగా ఉంటాయి. మీరు క్రిప్టోకరెన్సీ నిధులను బదిలీ చేసినప్పుడు, లావాదేవీలు పబ్లిక్ లెడ్జర్‌లో నమోదు చేయబడతాయి. మీరు మీ క్రిప్టోకరెన్సీని డిజిటల్ వాలెట్‌లో భద్రపరుస్తారు.
బ్లాక్‌చెయిన్ అనే సాంకేతిక పరిజ్ఞానాన్ని ఉపయోగించి క్రిప్టోకరెన్సీలు పనిచేస్తాయి. బ్లాక్‌చెయిన్ అనేది లావాదేవీలను నిర్వహించే మరియు రికార్డ్ చేసే అనేక కంప్యూటర్లలో విస్తరించిన వికేంద్రీకృత సాంకేతికత. ఈ టెక్నాలజీ యొక్క ఆకర్షణలో కొంత భాగం దాని భద్రత.
2.Why are Cryptocurrencies so popular?
Supporters see cryptocurrencies such as Bitcoin as the currency of the future and are racing to buy them now, presumably before they become more valuable
Some supporters like the fact that cryptocurrency removes central banks from managing the money supply, since over time these banks tend to reduce the value of money via inflation.
Other supporters like the technology behind cryptocurrencies, the blockchain, because it’s a decentralized processing and recording system and can be more secure than traditional payment systems
Some speculators like cryptocurrencies because they’re going up in value and have no interest in the currencies’ long-term acceptance as a way to move money.
మద్దతుదారులు బిట్‌కాయిన్ వంటి క్రిప్టోకరెన్సీలను భవిష్యత్ కరెన్సీగా చూస్తారు మరియు అవి ఇప్పుడు మరింత విలువైనవి కావడానికి ముందే వాటిని కొనుగోలు చేయడానికి రేసు చేస్తున్నారు. కొంతమంది మద్దతుదారులు క్రిప్టోకరెన్సీ ద్రవ్య సరఫరాను నిర్వహించకుండా సెంట్రల్ బ్యాంకులను తొలగిస్తుంది, ఎందుకంటే కాలక్రమేణా ఈ బ్యాంకులు ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా డబ్బు విలువను తగ్గిస్తాయి.
ఇతర మద్దతుదారులు క్రిప్టోకరెన్సీలు, బ్లాక్‌చెయిన్ వెనుక ఉన్న సాంకేతికతను ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే ఇది వికేంద్రీకృత ప్రాసెసింగ్ మరియు రికార్డింగ్ వ్యవస్థ మరియు సాంప్రదాయ చెల్లింపు వ్యవస్థల కంటే మరింత సురక్షితంగా ఉంటుంది కొంతమంది స్పెక్యులేటర్లు క్రిప్టోకరెన్సీలను ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే అవి విలువ పెరుగుతున్నాయి మరియు డబ్బును తరలించడానికి మార్గంగా కరెన్సీల దీర్ఘకాలిక అంగీకారంపై ఆసక్తి లేదు
3.Are cryptocurrencies a good investment?
Cryptocurrencies may go up in value, but many investors see them as mere speculations, not real investments. The reason? Just like real currencies, cryptocurrencies generate no cash flow, so for you to profit, someone has to pay more for the currency than you did.
That’s what’s called “the greater fool” theory of investment. Contrast that to a well-managed business, which increases its value over time by growing the profitability and cash flow of the operation.
For those who see cryptocurrencies such as Bitcoin as the currency of the future, it should be noted that a currency needs stability so that merchants and consumers can determine what a fair price is for goods. Bitcoin and other cryptocurrencies have been anything but stable through much of their history. For example, while Bitcoin traded at close to $20,000 in December 2017, its value then dropped to as low as about $3,200 a year later. By December 2020, it was trading at record levels again.
4.How do I buy Cryptocurrency?
5.Should you buy Cryptocurrency?
Owning some cryptocurrency can increase your portfolio's, since cryptocurrencies such as Bitcoin have historically shown almost no price correlation with stock market. If you believe that cryptocurrency usage will become increasingly widespread over time, then it probably makes sense for you to buy some crypto directly as part of a diversified portfolio. For every cryptocurrency that you invest in, be sure to have an investment thesis as to why that currency will stand the test of time.
If buying cryptocurrency seems too risky, you can consider other ways to potentially profit from the rise of cryptocurrencies. You can buy the stocks and invest in them.
బిట్‌కాయిన్ వంటి క్రిప్టోకరెన్సీలు చారిత్రాత్మకంగా స్టాక్ మార్కెట్‌తో దాదాపుగా ధర సహసంబంధాన్ని చూపించనందున కొంత క్రిప్టోకరెన్సీని కలిగి ఉండటం మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలను పెంచుతుంది. కాలక్రమేణా క్రిప్టోకరెన్సీ వినియోగం మరింత విస్తృతంగా మారుతుందని మీరు విశ్వసిస్తే, వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా మీరు కొంత క్రిప్టోని నేరుగా కొనుగోలు చేయడం బహుశా అర్ధమే. మీరు పెట్టుబడి పెట్టే ప్రతి క్రిప్టోకరెన్సీకి, ఆ కరెన్సీ సమయ పరీక్షకు ఎందుకు నిలుస్తుందనే దానిపై పెట్టుబడి థీసిస్‌ని కలిగి ఉండండి.
Nice 😁
ReplyDelete